牛刀：抛黄金和房产做股票是中短线策略
资本市场的乱象，将有可能持续到2013年政府换届后。目前，政府出手救市似乎不太可能，投资人必须自己救自己。
理性地看，股市有起有落，因为股市是中国唯一一个有真正意义的资本市场，金市、楼市、期货等都不是严格意义上的资本市场，其制度设计和法制环境还有待完善。无论炒金或者炒楼，最后都会血本无归。越疯狂，亏得越狠。资本市场对投资人来说面临的都是套牢，只不过是股票被套牢，随时都可以斩仓出局，以便寻求新的机会，而黄金和房产被套牢可能就是一辈子的事，套牢者将终其一生再难捕捉新的机会。所以，抛黄金和房产做股票是近期短线策略。
关于金市和楼市，我就不多说了。因为前面已经讲了大的趋势。现在我来重点讲讲股市。
按照现代金融理论，中国城乡居民，面对金融有四大决策：一是消费决策和储蓄决策；其次是投资决策；再次是融资决策；最后才是风险管理决策。以上四点，是齐家原则。无以齐家，何能决策天下？而把握了这四点的主次，才能维护家庭的稳定和安宁。
消费是定量的，是每月必须支出的。作为储蓄，是部分收入供未来使用的结果。储蓄量不可太大，但也不可太小。这笔钱应该按家庭收入等比例增加。而融资决策和风险管理决策，则要视各个家庭不同状态而定，尤其在房贷上一定要严格房价收入比来考量，不可强求，更不可借钱交首付。
在这里我着重谈谈投资决策，供读者们参考。
一、先看看人民币升值对投资方式的影响
关于人民币升值，很多传播机构和媒体都有自己的看法，我这里只谈三点：一是密切关注人民币升值见顶。不是预感，而是种种迹象表明，人民币正在构筑顶部。低点是中国股市的机会，而汇率的顶部，正是股市投资的开始。但是，这个顶部不能在2011年完成，可能会延至2012年下半年至2013年，与中国房价泡沫破灭处在一条平行线。
升值，是美元流向人民币；而贬值是人民币流向美元。在目前顶部特征出现，美元已经开始回流，只是规模不大。未来的跨国公司，在此时机，不管以美元定价的产品销售好坏，极大的可能会推高库存，以便出逃时留下大量存货冲抵中国银行的人民币贷款。因为现在人民币还处在升值通道上，在这里，我先谈谈人民币处在升值通道上的投资方法。
个人理财
人民币升值对个人理财来说，直接影响到居家金融行为。首先，直接影响到部分产品消费行为。人民币更值钱了，引出的结论是境外物品价格会更便宜，进口的汽车、高档服装、化妆品等会以更低的价格享受到。一旦价格传导到位，很多人会将先前处于等待消费状态的预期消费行为变为现实。在金融理论上，城乡居民消费的偏好是给定的，而这种给定的消费只存在国内的消费上。人民币升值，在国外的消费，却不能给定。也就是说大量的人民币去外国消费了，对本国内需是个沉重的打击。升值越多，国内经济受到的打击就越大。
中国普通老百姓，消费商品多以国产产品为主，人民币升值对百姓的影响将是间接的，负面大于正面。毕竟购买奔驰和宝马的人太少，出国旅游、留学、购买进口商品的数量不会增加多少。
受到的影响最大的是储蓄行为，因为大家会把人民币取出来汇成美元去国外消费。为适度抵消这一变化，人行上调了银行美元、港币小额外币存款利率上限。将一年期美元、港币存款利率上限均提高0.5个百分点，调整后利率上限分别为 1.625％和1.5％。调整后的利率水平与人民币一年定期利率3.5％相比，还有一定差距，所以，要等人民币升值到顶后，再考虑购买美元。
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